Мошенничество Берни Мэдоффа: Чему учит «Лжец, Великий и Ужасный»?

Мошенническая схема стартовала чуть ли не в 1975 году. Количество потерпевших составило от одного до трех миллионов человек и несколько сотен финансовых организаций, ущерб оценивается в сумме около 64,8 млрд долл.

Схема была разоблачена в 2008 году. К 2016 году было возмещено 65 центов на каждый доллар, инвестированный в пирамиду. В число пострадавших вошли Стивен Спилберг, Джон Малкович, трастовые структуры Генри Киссинджера.

Налицо изысканное сочетание схемы Понци и «потемкинских деревень». Инвесторам стоит извлечь уроки из произошедшего. Ниже мы представим ключевые моменты, на которые следовало заранее обратить внимание пострадавшим от действий Мэдоффа. Это и будут уроки для инвесторов.

Мистический ореол окутывал пирамиду Мэдоффа, позволяя скрывать незаконные действия. Конечно, многие абсолютно прозрачные инвестиционные структуры предпочитают полностью не раскрывать методологию, детали своих стратегий. Однако, так или иначе, они информируют клиентов, во что вкладываются их деньги, каковы риски и общие принципы стратегий.

Ходят слухи, что сам Мэдофф не мог ответить потенциальным клиентам на простые вопросы об аудите его структуры, депозитарии и т.п. В плане трейдинговых стратегий частенько упоминалось слово «бычий», без особых разъяснений. Харизма Мэдоффа позволяла ему очаровывать окружающих, заставляла их поверить в высокий уровень профессионализма «финансового гуру». Уровень секретности в предприятии «Великого лжеца» по отношению к клиентам и даже сотрудникам мог стать предупреждающим знаком для потенциальных инвесторов.

По данным Town&Country, Мэдофф обещал своим клиентам стабильные 12-20% годовых (в долларах США) вне зависимости от колебаний рынка и обеспечивал их. Другой источник указывает на устойчивые +10,5% одного из фондов на протяжении 17 лет. Некоторые фонды были более умеренными, создавая иллюзию реальности.

Таким образом, результаты «пирамиды» превзошли показатели ведущих хедж-фондов. Чем больше доходность, тем больше риски. И даже лучшие управляющие в реальности могут испытывать просадки по портфелям в трудные периоды. Результаты Мэдоффа — были стабильно высокими и не менялись год от года. Урок — если успех фонда длиться годами, а временных неудач не наблюдается, есть повод задуматься — а реальность ли это? Отсутствие разумной волатильности по финансовым результатам — «красный флаг».

Уроки от Мэдоффа печальны и крайне поучительны. Конечно, вышеприведенные тезисы — эти «красные маячки» — не являются полным пособием по предотвращению рисков. Все зависит от личной экспертизы инвестора в конкретной ситуации. Тем не менее, задуматься о методах «Великого лжеца» стоит каждому инвестору, чтобы предотвратить потенциальное мошенничество.

БКС Экспресс

Последние новости

Рекомендованные новости

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1 Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.